今天帶來光伏膠膜概念龍頭股「光伏膠膜行業的A股上市公司」，關于光伏膠膜概念龍頭股「光伏膠膜行業的A股上市公司」很多人還不知道，現在讓我們一起來看看吧！

前言：最近分享光伏行業的相關內容比較多，主要是因為相關消息比較密集，然后本篇再來聊一聊光伏膠膜行業，本篇主要涉及光伏膠膜的供需情況和行業現狀等內容。

本篇目錄

1.事件背景

2.認識光伏膠膜

3.供需分析

4.行業現狀

5.行業前景

6.相關上市公司

一，事件背景

近日海南省發布《海南省碳達峰實施方案》提出到2025年，新增光伏發電裝機400萬千瓦，投產風電裝機約200萬千瓦，非化石能源發電裝機比重達55%。光伏等新能源行業發展的如火如荼，其帶動的相關材料的需求也不斷擴張，下面就來聊聊光伏膠膜。

二，認識光伏膠膜

光伏膠膜主要用于光伏組件的封裝環節，其包裹電池片，并將其封裝到光伏玻璃和背板之間。膠膜的主要作用包括：為電池線路裝備提供結構支撐、為電池片與太陽能輻射提供最大光耦合、物理隔離電池片及線路、傳導電池片產生的熱量等。膠膜具有一定的技術研發門檻，膠膜制備中所需助劑具有高復雜性及專利性，且配方的細微變動將直接影響膠膜的性能和質量。

三，供需分析

1.供給

1）優勢企業產能占據半壁江山，二線企業奮力向上

從膠膜市場格局來看，核心廠商均集中在我國，福特斯、斯威特、海優新材三家市占率接近全球的75%。2021年光伏膠膜行業產能占比前四的公司分別為福斯特、海優新材、斯威特、百佳，我國光伏膠膜廠商現已成為全球光伏膠膜市場的主導力量，國外企業逐漸淡出市場。

2）膠膜積極擴產，產能整體充足

2021年，中國膠膜企業擴張腳步加快，根據規劃，2021年底產能達到32.1億平米，2022年底產能將達到57.6億平，整體產能充足。由于在2021年各廠產能擴張較快，到2021年底，全行業的膠膜產能達到32.1億平，2022年需求為23.7億平，完全可以滿足需求。

2.需求

2021-2022 年膠膜需求增加 21.74%、29.84%，未來 5 年復合增速 24.13%。

根據測算，預計 2021 年全球有望實現裝機 160GW，對應全球膠膜需求約18.14 億平米，同比增加約 21.74%；2022 年全球有望實現裝機 210GW，對應全球膠膜需求23.56億平米，同比增加約29.84%；2025年全球有望實現裝機400GW，對應全球膠膜需求 43.93 億平米，年均復合增速約 24.13%。

四，行業現狀

1.膠膜行業一超格局明顯，行業集中度較高

目前膠膜行業主要參與者有福斯特、海優新材、斯威克、賽伍技術、鹿山新材等，市占率分別為48%、12%、16%、5%、3%。膠膜市場高度集中，2021年TOP3企業份額達76%。福斯特以技術研發積淀、產品品牌深耕，加上絕對領先的產能布局，穩居前列。

2.EVA材質膠膜為市場主流

光伏膠膜的種類包括EVA材質膠膜和聚烯烴（POE）材質膠膜及其他封裝膠膜等。EVA膠膜是目前光伏組件生產過程中所需要的主要核心封裝材料，其主要原料EVA樹脂是乙烯-醋酸乙烯共聚物。

根據中國光伏行業協會的數據，2021年組件封裝材料以透明EVA膠膜為主，約占52%的市場份額；白色EVA膠膜市場份額占比23%；POE膠膜由于抗PID性能較好，疊加雙玻組件占比提升得原因，占比提升趨勢明顯，2021年POE膠膜和共擠型POE膠膜合計市場占比提升至 23.1%。

2. EVA膠膜技術門檻較高

EVA膠膜上游為EVA光伏料，下游為光伏組件，由于其成本占比較低，下游壓價意愿不強，同時組件需求量快速提升能夠有效帶動EVA膠膜需求提升，促進產業鏈盈利改善。EVA膠膜在技術方面存在較高門檻，在需求大幅提升過程中，受技術引進、投產難度、環保等的制約，產能難以擴張，在需求爆發期間能夠較好表現出價格彈性。

五，行業前景

1.受益利潤重分配，膠膜盈利能力有望改善

粒子供應相對緊張，制約膠膜產能釋放，粒子膠膜將成光伏產業鏈相對緊缺環節。若以22-23年粒子預計產量約130、170萬噸計算，僅可支持約291GW、385GW組件。

明后年的膠膜環節將類似于21-22年的硅片，在上游粒子供應偏緊的情況下，供應鏈管理能力不足的企業產能釋放將受到原材料制約，預期膠膜環節供應也將偏緊，能順利的向下游傳導漲價，維持較為穩定可觀的毛利率水平。

2.行業增長動能強勁

前面已經提到過膠膜是光伏組件封裝的關鍵材料，光伏膠膜行業的發展方向很大程度上取決于光伏行業的發展。而隨著全球步入脫碳周期，光伏也逐漸向主力能源加速轉變，2050 將成為全球最大的發電來源。光伏裝機量的大量提升勢必帶動光伏膠膜的需求快速增長。

隨著光伏度電成本持續下降，在碳中和大背景下，光伏發電將加速替代其他傳統化石能源發電方式。根據國際能源署（IEA）的預測，到 2025 年光伏將將成為電力增量主體，在所有可再生能源新增裝機占比達到 60%，而可再生能源在新增發電裝機中占比將達到 95%，相當于光伏在所有新增發電裝機中占比將達到 57%。此外，根據國際可再生能源署（IRENA），到 2050 年，光伏累計裝機有望超 8500GW，將成為全球最大的發電來源。

六，相關上市公司

福斯特（603806）：公司主營業務為光伏材料（膠膜 背板），其中膠膜是公司主導產品，收入占比超 90%，在全球的市場份額超過 50%，是光伏膠膜行業絕對龍頭。

海優新材（688680）：公司是一家專注于高分子薄膜材料的生產企業，主營業務為光伏封裝膠膜產品，市場份額超過 10%，處于行業第二梯隊。

深圳燃氣（601139）：收購東方日升持有的斯威克 50%股權交割完成，實現對斯威克的控股。斯威克是全球領先的光伏膠膜供應商，2020 年全球市場份額約為 14%，位居全球第二。

賽伍技術（603212）：公司是一家以粘合劑為核心的薄膜形態功能性高分子材料為主要業務的科技型企業，主導產品包括背板和 POE 膠膜等。

東方盛虹（000301）：2021年5月12日，公司披露重組預案擬收購斯爾邦 100%股權。斯爾邦是國內最大的光伏料供應商，EVA 現有產能約為30 萬噸。